過去兩到三年時(shí)間，LED行業(yè)經(jīng)歷了一個(gè)非常長(zhǎng)的下行周期，加上今年上半年又有疫情沖擊，直到現(xiàn)在影響還沒有散去。在這樣的大背景下，我們看到Micro LED已經(jīng)露出了曙光，MiniLED也即將爆發(fā)。
第1部分 Micro的定義
從產(chǎn)品定義角度，行業(yè)一般把Micro LED和MiniLED的界限放到75微米這一數(shù)字。如果單純用75微米做界限的話，里面會(huì)有很多有沖突的部分。實(shí)際上，從單一角度判斷，75um這個(gè)指標(biāo)就很難將Mini和Micro清晰的區(qū)分開。
因此，在一個(gè)二維坐標(biāo)里面或許能夠更精確的定義：以點(diǎn)間距作為橫坐標(biāo)，以像素點(diǎn)面積大小作為縱坐標(biāo)，可以發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)規(guī)律，往右或者往上代表是技術(shù)門檻更高，技術(shù)水平更先進(jìn)。然后把市場(chǎng)上主流的顯示技術(shù)做一個(gè)分類，就會(huì)看到這樣的二維坐標(biāo)下，Mini，Micro和傳統(tǒng)間距的LED相對(duì)來說有比較清楚的分際。
但MiniLED是其中比較特殊的一塊，也是目前整個(gè)行業(yè)里面出現(xiàn)概念爭(zhēng)論比較多的領(lǐng)域，從Pitch的角度看，P1.2到P0.4以上的范圍定為MiniLED是沒問題的，但是還要參考芯片的大小，這樣兩個(gè)維度相對(duì)來說會(huì)比較容易清楚地界定。所以整個(gè)MiniLED里面也是包含了很多不同的技術(shù)路線或者技術(shù)方案，也因此MiniLED的內(nèi)涵特別豐富，很多技術(shù)路線都可以歸類為MiniLED，然后具體到不同的技術(shù)路線和方案，再增加具體的定義，比如背光MiniLED，IMD MiniLED，COB MiniLED等。
此外，MiniLED和Micro LED在這個(gè)二維坐標(biāo)上仍有一個(gè)重合的區(qū)間，當(dāng)MiniLED做到很小的時(shí)候，從尺寸和間距的角度都會(huì)出現(xiàn)和Micro LED定義的重合。
Micro LED主要能力體現(xiàn)在三個(gè)方面，一個(gè)是可撓的形態(tài)，第二個(gè)是透明度可以做到很高，第三是附加傳感器的能力。
附加傳感器可以用下圖解釋得更清楚一點(diǎn)，比如說現(xiàn)在有很多手機(jī)的顯示屏不得不去掏孔，或者是設(shè)計(jì)復(fù)雜的屏下指紋識(shí)別系統(tǒng)，或者是屏下攝像頭，里面有一個(gè)根本的原因就是傳統(tǒng)的顯示方式?jīng)]有辦法把這些非顯示的組件整合在一起。對(duì)Micro LED來講，因?yàn)槊恳活w像素之間還有相當(dāng)大的空隙，其實(shí)可以整合相當(dāng)多的功能，未來或許不僅能解決屏下指紋的問題，還可以把所有感測(cè)、觸控的部分整合到一張顯示屏里面。
也因?yàn)檫@些優(yōu)點(diǎn)，所以可以看到，從最小的尺寸到最大的尺寸的各種顯示設(shè)備里面，理論上都可以去搭載Micro LED的顯示方案。
半導(dǎo)體材料體系視角下的MiniLED & Micro LED
過去有一種成見，不管是在產(chǎn)業(yè)里面還是在投資圈，都會(huì)覺得LED是一個(gè)相對(duì)來說比較低端的產(chǎn)業(yè)。跟現(xiàn)在的集成電路行業(yè)相比，LED似乎是一種比較低端的技術(shù)，門檻沒有很高。
但如果從材料體系來看，我們會(huì)有不一樣的視角�，F(xiàn)有的集成電路它主要是硅基的技術(shù)，硅基技術(shù)之所以現(xiàn)在門檻拉得很高，并不是因?yàn)樗募夹g(shù)或者材料就比LED的材料更先進(jìn)，如果從材料系統(tǒng)來看，其實(shí)化合物半導(dǎo)體的技術(shù)難度、復(fù)雜程度、或者功能性都要比硅基的元素半導(dǎo)體好。
為什么LED會(huì)給我們一個(gè)感覺，門檻沒有集成電路那么高？
這里面主要的原因還是集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時(shí)間夠長(zhǎng)，作為化合物半導(dǎo)體體系里面產(chǎn)品之一的LED來講，整個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的時(shí)間是比較短�，F(xiàn)有的體系下面，LED生產(chǎn)表現(xiàn)出來的就是容錯(cuò)率是相對(duì)比較高的，但是集成電路產(chǎn)業(yè)已經(jīng)發(fā)展得非常成熟，容錯(cuò)率已經(jīng)到了一個(gè)非常低的程度。
比如說集成電路產(chǎn)品有1000多道工序，如果每個(gè)環(huán)節(jié)的不良率不控制到很低的話，最終產(chǎn)品的良率就會(huì)非常低。對(duì)LED來說現(xiàn)階段的應(yīng)用還不需要這么復(fù)雜的制程，因此容錯(cuò)率還處于比較高的水平。但實(shí)際上，容錯(cuò)率高不是低端產(chǎn)業(yè)的特征，而是早期產(chǎn)業(yè)的特征。
實(shí)際上這也會(huì)影響到Micro LED的發(fā)展進(jìn)程，比如說Micro LED現(xiàn)在遇到很多瓶頸的問題，其實(shí)背后的原因在于基于第三代半導(dǎo)體或者說化合物半導(dǎo)體這樣一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的體系。過去的應(yīng)用產(chǎn)品對(duì)作為支撐產(chǎn)業(yè)的材料工業(yè)的水平、設(shè)備工業(yè)的水平?jīng)]有提出這么高的要求，因此短時(shí)間內(nèi)，支撐產(chǎn)業(yè)還難以滿足Micro LED這樣高復(fù)雜度產(chǎn)品對(duì)配套產(chǎn)業(yè)的需求，這也就意味著提升配套輔助行業(yè)的能力，是Micro LED需求拉動(dòng)下產(chǎn)業(yè)能力升級(jí)的一個(gè)方向。
半導(dǎo)體行業(yè)視角下的MiniLED & Micro LED
再如上圖所示，從整個(gè)半導(dǎo)體的視角來看Micro LED產(chǎn)業(yè)，它有一個(gè)比較特別的定位，實(shí)際上Mciro LED是整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)里面集成電路、驅(qū)動(dòng)和顯示三大產(chǎn)業(yè)的重合區(qū)間，傳統(tǒng)的LED可以理解成是半導(dǎo)體視角下的分立器件，一個(gè)LED就是一個(gè)PN結(jié)。
Micro LED則需要多個(gè)LED的PN結(jié)整合在一起，還需要非常困難的制造技術(shù)來實(shí)現(xiàn)，再加上它比集成電路更有挑戰(zhàn)的地方在于，Micro LED要做顯示的功能，不像傳統(tǒng)的集成電路主要是邏輯運(yùn)算和存儲(chǔ)的功能，所以它需要把半導(dǎo)體顯示的這樣一種能力也整合在一起。
正因?yàn)镸icro LED是一種交叉產(chǎn)業(yè)的特征，這個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，主要的玩家不僅是來自傳統(tǒng)LED行業(yè)，很多面板廠商在大手筆投入，還有一股潛流是集成電路的企業(yè)，也在積極做這方面的布局，不同背景的企業(yè)都覺得和自己的領(lǐng)域相關(guān)，自己的核心能力能夠在這個(gè)新興產(chǎn)業(yè)有用武之地。這也意味著未來要在Micro LED這個(gè)產(chǎn)業(yè)有所建樹可能不是單一能力突出就足夠的，而是要有很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈整合能力，把多領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)力量整合到一起，才能解決這個(gè)交叉產(chǎn)業(yè)所面臨的問題。
上圖中右邊這幅圖是一個(gè)非常重要的專利，是第1個(gè)想到把傳統(tǒng)的電路整合到一顆器件里面的想法的人寫出這份專利，相當(dāng)于是集成電路產(chǎn)業(yè)一個(gè)開創(chuàng)性的專利。左邊這個(gè)圖，不是具體的某家公司的專利，現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上還很難判斷哪一份Micro LED的專利有右圖同等的重要性，但是它所昭示的原理跟右邊這幅圖是相同的，相當(dāng)于把過去的分立的LED元器件，顯示控制系統(tǒng)以這樣的創(chuàng)意整合到一起，再結(jié)合顯示技術(shù)，構(gòu)成一個(gè)顯示的單元組件。
Micro LED對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)也可能有一個(gè)比較巨大的貢獻(xiàn)。這是一個(gè)非常典型的需求創(chuàng)造供給的案例，因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)界要想辦法把非常微小的Micro LED芯片從一個(gè)基板上大量轉(zhuǎn)移到新的載板上，因此需要去開發(fā)這樣巨量轉(zhuǎn)移的技術(shù)。從半導(dǎo)體行業(yè)來講，盡管芯片已經(jīng)做到很精密的程度，但是我們主要依靠的方法還是做加法和做減法，加法就是堆積，減法就是刻蝕。
如果多了一個(gè)微觀層面芯片的轉(zhuǎn)移的能力，它背后的意義在哪里？
半導(dǎo)體行業(yè)可以把很多邏輯運(yùn)算能力整合到一個(gè)IC里面，但是沒辦法把感測(cè)、光學(xué)的能力整合到一起。如果巨量轉(zhuǎn)移的能力變成一種可產(chǎn)業(yè)化的能力之后，可能出現(xiàn)的是反過來刺激集成電路產(chǎn)業(yè)的變革，我們就可以把很多的器件在芯片形態(tài)的時(shí)候就整合到一起，而不是要等到最后封裝好之后，再把器件形態(tài)的產(chǎn)品SMT到載板上。
對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)來說，意味著大幅度強(qiáng)化SOC(System on Chip)環(huán)節(jié)的整合能力，可以去實(shí)現(xiàn)更高的器件集成度，而不用到組裝環(huán)節(jié)再去做集成。
所以更高的視角來看，巨量轉(zhuǎn)移的技術(shù)不光對(duì)Micro LED行業(yè)是有價(jià)值的，對(duì)整個(gè)半導(dǎo)體行業(yè)都會(huì)有它的價(jià)值。
第2部分 MiniLED背光
如果我們把LCD當(dāng)成一個(gè)顯示產(chǎn)業(yè)的起點(diǎn)，大家會(huì)自然的認(rèn)為MiniLED可能是一個(gè)過渡性的產(chǎn)品，再往后是自發(fā)光的OLED、Micro LED。因此也導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)界的觀念中對(duì)MiniLED一直有一種雞肋的感覺，感覺會(huì)擔(dān)心在這個(gè)技術(shù)方向上如果投入很多，會(huì)不會(huì)幾年之后就被取代了。
但如果用另外一幅圖表示這種現(xiàn)狀，或許會(huì)看的更清楚。MiniLED它最大的價(jià)值并不是去取代過去的技術(shù)，而是強(qiáng)化了LCD產(chǎn)品的生命周期。從LCD這個(gè)產(chǎn)業(yè)來講，如果正面跟OLED競(jìng)爭(zhēng)，可能就是5到10年的產(chǎn)業(yè)生命，但如果有了MiniLED背光的加持，很有可能把這個(gè)產(chǎn)業(yè)生命壽命再延長(zhǎng)1.5倍甚至是兩倍的時(shí)間。
所以MiniLED的價(jià)值不是過渡性的顯示技術(shù)，而是強(qiáng)化和改良了現(xiàn)有的技術(shù)，以傳統(tǒng)的LED背光+LCD產(chǎn)品形態(tài)作為觀察的起點(diǎn)，其實(shí)技術(shù)的演進(jìn)有兩個(gè)方向，一個(gè)是技術(shù)變革型的向右上延伸的自發(fā)光的方向，另一個(gè)是改良的，強(qiáng)化現(xiàn)有產(chǎn)品能力的方向。
這也是顯示產(chǎn)業(yè)比較有意思的地方，因?yàn)轱@示的應(yīng)用場(chǎng)景是如此的豐富，以至于不同的技術(shù)背景、不同的技術(shù)路徑，都有很好的應(yīng)用場(chǎng)景可以去發(fā)揮。如果研究過光伏產(chǎn)業(yè)或者存儲(chǔ)行業(yè)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)這種行業(yè)里面很大的不同，他們更像LED照明行業(yè)，產(chǎn)品性能比較的維度很單一，比如說光伏，它只看光電轉(zhuǎn)換效率，照明LED也是只看電光轉(zhuǎn)換效率，所以導(dǎo)致技術(shù)路線之間你死我活的競(jìng)爭(zhēng)。但是對(duì)顯示來講，應(yīng)用場(chǎng)景非常多元化，由于這種場(chǎng)景多元化的特征，會(huì)導(dǎo)致顯示技術(shù)長(zhǎng)期是百花齊放的狀態(tài)，不同的技術(shù)路線可以長(zhǎng)時(shí)間共存。
從LED的視角，或者從原組件的視角，LED新型顯示分成兩條路徑，一個(gè)是自發(fā)光，一條是背光，而且在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)，這兩種技術(shù)路線都會(huì)共存。我們觀察的大部分參與LED顯示的企業(yè)，都不會(huì)只關(guān)注一個(gè)方向，通常都是兩個(gè)方向共同進(jìn)展。
這里面一方面他們都是屬于顯示領(lǐng)域，產(chǎn)業(yè)規(guī)律和技術(shù)原理上有相通之處；第二方面，任何為其中一種技術(shù)路線去做的設(shè)備投資，以及其它方面的一些例如研發(fā)類的投資，大部分投資兩種技術(shù)路線可以共享，來可以共同分?jǐn)偣潭ǔ杀荆热缯f專業(yè)的MiniLED固晶和檢測(cè)的設(shè)備投資下去，它不僅可以用于生產(chǎn)MiniLED背光，還可以生產(chǎn)MiniLED的自發(fā)光產(chǎn)品，這樣對(duì)廠商來說又產(chǎn)生了新的范圍經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。
為什么大家要對(duì)MiniLED這么重視呢？用這個(gè)圖簡(jiǎn)單說明一下，MiniLED背光最重要的能力就是增加了顯示器的對(duì)比度。對(duì)比度高的意義在于如果用傳統(tǒng)顯示器，畫面會(huì)不清楚，如果用高對(duì)比度，不管是MiniLED還是OLED，擁有了更高對(duì)比度，會(huì)讓畫面的明暗對(duì)比更清晰。
從幾種不同的顯示方式的競(jìng)爭(zhēng)力的角度，我們選擇了5個(gè)維度做對(duì)比，我們可以看到從Mini顯示器的角度，盡管成本相比傳統(tǒng)的LCD有所增加，但是它在其它幾個(gè)維度上都是大幅改善了傳統(tǒng)LCD的能力。
上圖為集邦的分析師和編輯現(xiàn)場(chǎng)實(shí)拍的，很難窮舉所有的MiniLED產(chǎn)品，因此抓了一些比較典型的產(chǎn)品做展示。從MiniLED背光的解決方案來講，從小尺寸到大尺寸都已經(jīng)有各種產(chǎn)品設(shè)計(jì)出來了。包括華星已經(jīng)有做到5100個(gè)分區(qū)的MiniLED背光電視機(jī)，去年同期就發(fā)表了樣機(jī)，這也是目前看到比較有機(jī)會(huì)在市場(chǎng)上很快商業(yè)化的一款產(chǎn)品。
基于集邦咨詢作為第三方的判斷，這些產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)化時(shí)間點(diǎn)會(huì)是什么樣子的？
從集邦現(xiàn)在觀察到的情況來講，比如說在小尺寸領(lǐng)域，整體來講我們認(rèn)為MiniLED要做到具備這種性價(jià)比較低的時(shí)間可能還要到很晚。目前來說，觀測(cè)的重點(diǎn)還是在大屏的部分，特別是在TV的部分，是當(dāng)下的產(chǎn)業(yè)界熱點(diǎn)。當(dāng)然蘋果的iPad Pro和Macbook Pro也是不錯(cuò)的應(yīng)用場(chǎng)景，但是這部分的供應(yīng)鏈相對(duì)來說中國(guó)大陸的企業(yè)機(jī)會(huì)比較少一點(diǎn)。
從目前看到的情況來講，整個(gè)中國(guó)大陸的供應(yīng)鏈其實(shí)是從TV的產(chǎn)業(yè)受益會(huì)比較大，這里面有幾個(gè)原因，一方面就是中國(guó)大陸的面板產(chǎn)業(yè)、電視機(jī)產(chǎn)業(yè)在全球份額都很大，應(yīng)該算是中國(guó)大陸的廠商開始主導(dǎo)相關(guān)產(chǎn)業(yè)，所以MiniLED的供應(yīng)鏈大陸企業(yè)相對(duì)有比較多的機(jī)會(huì)。目前的時(shí)間點(diǎn)上，從供應(yīng)鏈了解到的信息來判斷，明年至少是數(shù)百萬(wàn)臺(tái)級(jí)別的出貨規(guī)模。
上圖是集邦咨詢2019年做的預(yù)測(cè)，用綠色和紅色的框標(biāo)注的是當(dāng)時(shí)預(yù)測(cè)的2020年和2021年 MiniLED背光TV的滲透率。
對(duì)2020年的判斷，目前來看還是比較準(zhǔn)確的，但在當(dāng)時(shí)（2019年）我們很樂觀地認(rèn)為2021年還有三四倍的增長(zhǎng)空間，2021年約為0.3%的滲透率。
但是在當(dāng)下這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，顯然這個(gè)預(yù)測(cè)已經(jīng)低估了行業(yè)的發(fā)展速度。這充分的說明了，技術(shù)在短期內(nèi)往往會(huì)被高估，在長(zhǎng)期往往會(huì)被低估，這個(gè)長(zhǎng)期其實(shí)也沒多長(zhǎng)，只是兩年的時(shí)間而已，早期產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前期，很難充分看得清楚其爆發(fā)的速度（集邦咨詢新的預(yù)測(cè)敬請(qǐng)參考集邦咨詢新出刊的MiniLED產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告）。
所以總的來看，MiniLED 背光行業(yè)的機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)有哪些？首先要看到行業(yè)面臨的機(jī)會(huì)，很重要的機(jī)會(huì)就是MiniLED產(chǎn)業(yè)鏈，跟原來的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈的契合度是非常高的，也就意味著商業(yè)化的難度會(huì)比較低，整個(gè)商業(yè)化的步伐非�？�。這也是從照明之后，對(duì)整個(gè)LED行業(yè)來說非常重要的一波需求。
其次它其實(shí)是一種能夠改善傳統(tǒng)LCD能力的顯示器，確實(shí)能夠改變一些高端的顯示器市場(chǎng)里面的競(jìng)爭(zhēng)格局，如果是沒有提升對(duì)比度的能力，LCD就要把高端市場(chǎng)拱手讓出去其他高對(duì)比度的顯示技術(shù)。MiniLED背光TV提供了一個(gè)比較好的細(xì)分市場(chǎng)，先給這個(gè)MiniLED背光產(chǎn)業(yè)一個(gè)練手的機(jī)會(huì)，然后再嘗試滲透到更多主流的產(chǎn)品。
從挑戰(zhàn)的角度來說，比較大的挑戰(zhàn)有幾方面，一方面是很多領(lǐng)域都會(huì)跟正面和OLED競(jìng)爭(zhēng)，OLED主打的優(yōu)勢(shì)之一就是高對(duì)比度，另外就是技術(shù)路線、成本和規(guī)格之間的平衡，如果過度在意成本，則無法實(shí)現(xiàn)提升產(chǎn)品性能的初衷。
另外就是從滲透率的角度，還有一個(gè)比較大的不確定性。盡管現(xiàn)在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)去看明年，是比較樂觀的，畢竟電視就有這么大的量。但是，2億多部電視里面，真正的高端市場(chǎng)也就是1000多萬(wàn)部，明年推廣之后，如果消費(fèi)者反饋的歡迎程度并不如產(chǎn)業(yè)內(nèi)部預(yù)期這么高的話，可能出現(xiàn)一個(gè)問題，就是MiniLED這個(gè)產(chǎn)品只能局限在高端市場(chǎng)，失去了再去向中低階市場(chǎng)滲透的能力，就變成這個(gè)產(chǎn)業(yè)面臨的一個(gè)巨大風(fēng)險(xiǎn)。
第3部分 Micro LED顯示器行業(yè)的發(fā)展情況
從產(chǎn)品的形態(tài)來講，此處大概列了一些比較重要的典型解決方案，可以看到從最小的2.7寸到最大的200多寸的產(chǎn)品，Micro LED都可以實(shí)現(xiàn)。
整個(gè)技術(shù)路線來講，目前觀察到的主要是三個(gè)技術(shù)路線，最小的就是做在硅基上面的，它的優(yōu)勢(shì)是PPI可以做得很高，但是它的限制是沒辦法把像素總量做的很大。另外一種是PCB的方案，目前比較多的廠商在這個(gè)領(lǐng)域有一些比較成熟商業(yè)化實(shí)踐。另外就是比較多的面板廠的方案，玻璃上做Micro LED，也是未來重要的技術(shù)方向。
Micro LED面臨的問題主要是體現(xiàn)在幾個(gè)方面，一是轉(zhuǎn)移的效率，有待于巨量轉(zhuǎn)移技術(shù)上的投資，包括前期的產(chǎn)品研發(fā)，以及未來廠商大量資本開支以提升產(chǎn)能或者量產(chǎn)能力。
另外一個(gè)很大的問題，就是在良率的部分。良率里面包含了兩層，首先是轉(zhuǎn)移的良率，還有一個(gè)角度就是從支撐產(chǎn)業(yè)的能力出發(fā)看如何改善良率�，F(xiàn)有的支撐體系對(duì)Micro LED有比較大的限制，比如說Micro LED要做到波長(zhǎng)的偏移在1-2個(gè)納米以內(nèi)，如果材料和設(shè)備體系不支持，想做到這件事情就會(huì)非常困難。因?yàn)榱悸实膯栴}，導(dǎo)致后道會(huì)有比較多的不良問題，需要大量的成本去做檢測(cè)和修復(fù)。基于現(xiàn)有的LED配套產(chǎn)業(yè)水平，能做到像素點(diǎn)級(jí)別幾十個(gè)PPM不良率已經(jīng)是很好的水平了，但是對(duì)Micro LED來說，就會(huì)變成后道檢測(cè)和修復(fù)環(huán)節(jié)的巨大成本。
從商業(yè)化的進(jìn)程來講，我們也是看到了兩個(gè)方向，應(yīng)該說是一大一小，大的還是在商業(yè)顯示這個(gè)領(lǐng)域，比如說索尼、三星，以及國(guó)內(nèi)的很多的顯示屏廠，電視機(jī)廠都有布局。主要優(yōu)勢(shì)是突破了原來的LCD的面積限制，進(jìn)入到大屏幕商顯的領(lǐng)域。
另外一個(gè)方向就是可穿戴設(shè)備，它的優(yōu)勢(shì)是要求的像素總數(shù)不是很多，可以采用較多的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的技術(shù)，相對(duì)來講也是會(huì)比較快實(shí)現(xiàn)商業(yè)化的。
滲透率方面集邦咨詢做了推估，Micro LED要看到比較多的商業(yè)化的機(jī)會(huì)，至少要到2023年以后。目前在商顯大屏或者是可穿戴領(lǐng)域的一些小規(guī)模的商業(yè)化實(shí)踐，其實(shí)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)來說也是比較有益的積累�？偟膩碚f，Micro LED這個(gè)產(chǎn)業(yè)，目前是創(chuàng)業(yè)或者說一級(jí)市場(chǎng)投資布局比較好的時(shí)間點(diǎn)，但是想要看到它真正的大規(guī)模普及，能夠給企業(yè)貢獻(xiàn)比較多的收入的話，還需要比較長(zhǎng)的時(shí)間。
從供應(yīng)鏈的角度，Micro LED和現(xiàn)有自發(fā)光顯示產(chǎn)業(yè)鏈有比較多的重合。但如果考慮到Micro LED會(huì)是一個(gè)交叉型的產(chǎn)業(yè)，那么未來玩家到底還有誰(shuí)，誰(shuí)會(huì)勝出，其實(shí)還是非常大的未知數(shù)。目前來看，傳統(tǒng)的顯示屏的產(chǎn)業(yè)，做了相當(dāng)多的自發(fā)光顯示技術(shù)的積累和摸索，會(huì)使得在位的顯示屏廠商有一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。但未來能不能成功，取決于企業(yè)能不能把先發(fā)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變成新產(chǎn)業(yè)賽道里面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
總結(jié)Micro LED三個(gè)比較重要的機(jī)會(huì)或者三個(gè)比較大的挑戰(zhàn)。
從機(jī)會(huì)來講，首先，是一個(gè)比較完美的顯示器，另外就是一些利基型的市場(chǎng)，會(huì)給這個(gè)產(chǎn)業(yè)提供練手、提供小規(guī)模生產(chǎn)的機(jī)會(huì)。此外在5G消費(fèi)電子變更的浪潮下，也會(huì)給Micro LED帶來一些意外的機(jī)會(huì)。
還有幾個(gè)比較大的挑戰(zhàn)，首先是技術(shù)的難度問題，包括整個(gè)配套產(chǎn)業(yè)支撐力度的問題；然后轉(zhuǎn)化成第二個(gè)大的問題，就是成本的問題，導(dǎo)致Micro LED想要進(jìn)入量產(chǎn)或者是產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大到具有顯著規(guī)模效應(yīng)的階段，路還很漫長(zhǎng)。
此外在供應(yīng)鏈的部分，還有怎么去整合，怎么去發(fā)展出商業(yè)模式的問題。半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，造就臺(tái)積電這樣的公司，它的角色就是去負(fù)責(zé)重資產(chǎn)的研發(fā)和設(shè)備投入，由全行業(yè)的設(shè)計(jì)公司共同分擔(dān)巨額的折舊。
對(duì)Micro LED來講，如果成本要大幅下降，有很大的規(guī)模效益和發(fā)展空間，或許也需要同樣的商業(yè)模式，這也是需要很長(zhǎng)時(shí)間才能解決的問題。
