隨著近期LED芯片廠商聚燦光電宣布募資10億主要用于高光效LED芯片擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)項(xiàng)目，國(guó)內(nèi)前四大LED芯片廠商三安光電、華燦光電、聚燦光電、乾照光電均已陸續(xù)拋出了擴(kuò)張計(jì)劃。并且值得注意的是，擴(kuò)產(chǎn)的方向均包括Mini/Micro LED。
近年來(lái)，雖然中低端通用照明芯片價(jià)格大幅下降，但Mini/Micro LED、紅黃、紫外LED芯片等新興市場(chǎng)，受益于RGB小間距顯示和Mini LED單元的市場(chǎng)增長(zhǎng)，紅黃價(jià)格較為平穩(wěn)，產(chǎn)品市場(chǎng)整體占比有所提升。這成了LED芯片廠商未來(lái)提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。
前兩年行業(yè)的景氣度低，LED芯片廠商利潤(rùn)下降明顯。部分廠商選擇退出，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。隨著國(guó)內(nèi)廠商選擇向高端LED芯片、新興應(yīng)用市場(chǎng)擴(kuò)產(chǎn)，國(guó)內(nèi)LED外延芯片產(chǎn)業(yè)向更高標(biāo)準(zhǔn)、更大規(guī)模趨勢(shì)發(fā)展，在以規(guī)模制勝的高度集約化競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)下，國(guó)內(nèi)龍頭芯片廠商或迎來(lái)新一輪行業(yè)增長(zhǎng)的機(jī)遇。
盤(pán)點(diǎn)LED芯片廠商的擴(kuò)張計(jì)劃
三安光電
2月18日，三安光電非公開(kāi)發(fā)行A股股票擬募集資金總金額不超過(guò)70億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬投入以下項(xiàng)目：
半導(dǎo)體研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目（一期）建設(shè)主要包括三大業(yè)務(wù)板塊及公共配套建設(shè)，三大業(yè)務(wù)板塊分別為：氮化鎵業(yè)務(wù)板塊、砷化鎵業(yè)務(wù)板塊、特種封裝業(yè)務(wù)板塊。將建成包括高端氮化鎵LED襯底、外延、芯片；高端砷化鎵LED外延、芯片；大功率氮化鎵激光器；特種封裝產(chǎn)品應(yīng)用四個(gè)產(chǎn)品方向的研發(fā)、生產(chǎn)基地。其中，各業(yè)務(wù)板塊具體的產(chǎn)能規(guī)劃如下：
1、氮化鎵業(yè)務(wù)板塊：（1）年產(chǎn)氮化鎵芯片769.20萬(wàn)片，其中：第五代顯示芯片（Mini 背光/MicroLED）161.60萬(wàn)片/年、超高效節(jié)能芯片530.80萬(wàn)片/年、紫外（UV）芯片30.80萬(wàn)片/年、大功率芯片46.00萬(wàn)片/年；（2）PSS襯底年產(chǎn)923.40萬(wàn)片；（3）大功率激光器年產(chǎn)141.80萬(wàn)顆。
2、砷化鎵業(yè)務(wù)板塊：（1）年產(chǎn)GaAsLED芯片123.20萬(wàn)片，其中：第五代顯示芯片（Mini/MicroLED）17.60萬(wàn)片/年、ITO紅光芯片34.90萬(wàn)片/年、RS紅光芯片19.10萬(wàn)片/年、高功率紅外產(chǎn)品14.20萬(wàn)片/年、植物生長(zhǎng)燈芯片14.40萬(wàn)片/年、大功率戶外亮化芯片7.20萬(wàn)片/年、車(chē)用級(jí)芯片7.00萬(wàn)片/年、醫(yī)療健康芯片8.80萬(wàn)片/年；（2）年產(chǎn)太陽(yáng)電池芯片40.50萬(wàn)片，其中：商用衛(wèi)星電池13.50萬(wàn)片/年、臨近空間裝置27.00萬(wàn)片/年。
3、特種封裝業(yè)務(wù)板塊：（1）UV LED封裝81.40kk/年；（2）Mini LED芯片級(jí)封裝8,483.00kk/年；（3）車(chē)用級(jí)LED封裝57.80kk/年；（4）大功率LED封裝63.20kk/年；（5）IR LED封裝39.00kk/年。
華燦光電
4月3日，華燦光電非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額（含發(fā)行費(fèi)用）不超過(guò)15億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬投入以下項(xiàng)目：
其中Mini/Micro LED項(xiàng)目擬投入募資金額為12億元。Mini/Micro LED的研發(fā)與制造項(xiàng)目系公司為繼續(xù)擴(kuò)大在LED芯片領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、鞏固LED顯示屏芯片市場(chǎng)的領(lǐng)先地位而計(jì)劃實(shí)施的投產(chǎn)項(xiàng)目。本項(xiàng)目以公司現(xiàn)有技術(shù)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)Mini/Micro LED的開(kāi)發(fā)與產(chǎn)業(yè)化制造。項(xiàng)目主要產(chǎn)品包括Mini/Micro LED外延片、Mini/Micro LED芯片等。
本項(xiàng)目生產(chǎn)的Mini/Micro LED產(chǎn)品具有微小像素尺寸、超高分辨率、廣色域和高對(duì)比度的特點(diǎn)，應(yīng)用后達(dá)到節(jié)約襯底材料、提高成像質(zhì)量、降低成本和功耗的目的，可作為新型背光源、顯示光源，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、電視、車(chē)用面板及電競(jìng)筆記本電腦等消費(fèi)電子領(lǐng)域，以及增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（AR）微型投影裝置、車(chē)用平視顯示器（HUD）投影應(yīng)用、超大型顯示廣告牌等特殊顯示應(yīng)用產(chǎn)品，并有望擴(kuò)展到可穿戴/可植入器件、虛擬現(xiàn)實(shí)、光通信/光互聯(lián)、醫(yī)療探測(cè)、智能車(chē)燈、空間成像等多個(gè)領(lǐng)域。本項(xiàng)目總投資額為13.93億元，其中擬投入募投資金12億元。本項(xiàng)目預(yù)計(jì)將幫助公司實(shí)現(xiàn)年均利潤(rùn)總額2.53億元，項(xiàng)目整體內(nèi)部收益率（稅后）為17.64%。
聚燦光電
5月23日，聚燦光電終止此前的募資償債計(jì)劃后，馬上公布非公開(kāi)發(fā)行股票擬募集資金總額不超過(guò)10億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于高光效LED芯片擴(kuò)產(chǎn)升級(jí)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。
此次募投項(xiàng)目建設(shè)完成后，項(xiàng)目將用于研發(fā)與制造包含Mini/Micro LED、車(chē)用照明、高功率LED等在內(nèi)的高端LED芯片產(chǎn)品，并形成藍(lán)綠光LED芯片950萬(wàn)片/年的生產(chǎn)能力。
聚燦光電稱(chēng)，國(guó)內(nèi)LED芯片行業(yè)整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，行業(yè)集中度逐步提高，LED芯片高端新興應(yīng)用的市場(chǎng)規(guī)�？焖偬岣�。為順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的新態(tài)勢(shì)，在已有產(chǎn)業(yè)布局的基礎(chǔ)上，亟需進(jìn)一步加強(qiáng)新興高端應(yīng)用領(lǐng)域的高光效LED芯片的產(chǎn)業(yè)布局，鞏固并擴(kuò)大市場(chǎng)份額。
乾照光電
乾照光電雖然沒(méi)有募資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，不過(guò)其去年籌劃外延式收購(gòu)浙江博藍(lán)特半導(dǎo)體科技股份有限公司100%的股權(quán)，標(biāo)的公司也是從事半導(dǎo)體照明襯底、外延片和芯片、拋光片的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等等。
新興應(yīng)用市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁
在產(chǎn)品應(yīng)用市場(chǎng)格局上，藍(lán)綠芯片隨著產(chǎn)能陸續(xù)釋放，價(jià)格下降明顯，特別是中低端通用照明芯片價(jià)格大幅下降，毛利快速下滑。
不過(guò)另一邊，大功率高端照明產(chǎn)品價(jià)格下降幅度相對(duì)較小，用于小間距顯示的藍(lán)綠芯片隨著技術(shù)成熟，價(jià)格雖有下降，但由于原有附加值較高，綜合毛利尚能維持；特別是以Mini/Micro LED、紅黃、紫外LED芯片等新興市場(chǎng)，受益于RGB小間距顯示和Mini LED單元的市場(chǎng)增長(zhǎng)，紅黃價(jià)格較為平穩(wěn)，產(chǎn)品市場(chǎng)整體占比有所提升。所以上述國(guó)內(nèi)主要廠商擴(kuò)產(chǎn)都是瞄準(zhǔn)了Mini/Micro LED、紅黃、紫外LED芯片等這一方向。
擴(kuò)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)規(guī)�；荓ED芯片廠商競(jìng)爭(zhēng)力加強(qiáng)的重要手段。LED外延芯片行業(yè)屬于資本和技術(shù)雙重密集型行業(yè)，也屬于持續(xù)高投入、規(guī)模經(jīng)濟(jì)愈發(fā)明顯的行業(yè)。目前，隨著國(guó)內(nèi)LED芯片行業(yè)快速發(fā)展，經(jīng)過(guò)多次行業(yè)調(diào)整，技術(shù)水平低、實(shí)力較弱的中小企業(yè)逐漸被淘汰，行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的高集中寡占格局。
